今天的第一个交易日并未开门红，反而是满盘尽墨。

事实上，外围的股市假日期间表现了还可以，当然除港股外。今天盘面硬科技个股跌幅比较大，尤其像科创50更是跌了接近5%。

核心原因出自于摩根士丹利的一份报告，这份报告中，提及了美国10月13日即将生效的FCC(美国联邦通信委员会)的新规传闻。

这项所谓的新规，本质上就是美版的“国产替代”，即通过设备授权计划防范通信供应链面临的国家安全威胁，主要目的是想限制中国光通信产品在美国的应用。

未来FCC可能从3.2T光模块开始限制，要求美国物料价值占比高于65%才可能获批。 只不过这些都属于传闻，CPO概念日内大跌超过3.8%，引发了AI硬件板块的连锁反应，从7月到现在调整了两个多月的情况下，继续从这里往下杀跌——我还是那个观点不变，机会大于风险了。

除传闻以外，压制港A股估值的一个核心因素，和金价近期承压来自于同一个，即美债收益率，10年期和30年期继续创新高，节前是创07年以来新高，目前是02年以来的新高。

好消息是，隔夜的美联储会议纪要加息的共识虽一致，不过年内应该就是12月份那一次，10月大概率按兵不动。

坏消息则是，俄乌那边的冲突继续，中东这边胡塞和沙特也打得不可开交，叠加墨西哥湾原油因飓风停产，今天油价一下子又冲猛了，所以，黄金隔夜的诛心低点出现之后，日内并未出现大幅度的反攻，冲高之后回落陷入震荡。

耐心点，无论是黄金，还是大A，都在震荡过程中酝酿新的机会。